Crédito no Brasil: juros médios, inadimplência recorde e o endividamento das famílias

O mercado de crédito é onde a política monetária encontra a vida real: cada ponto de Selic se transforma em prestação mais cara para famílias e empresas. Este panorama acompanha os quatro sinais vitais do crédito no Brasil — juros médios, inadimplência, endividamento das famílias e estoque total — com as séries oficiais das Estatísticas Monetárias e de Crédito do Banco Central.

Inadimplência em máxima histórica

A taxa de inadimplência do Sistema Financeiro Nacional — parcela da carteira com atraso superior a 90 dias — atingiu 4,74% em maio de 2026, o maior valor da série 21082, iniciada em março de 2011. O dado reflete o aperto monetário prolongado: com a Selic em 14,25% a.a. desde 2025, o serviço das dívidas corrói a renda disponível dos tomadores.

Juros médios: o custo de tomar dinheiro emprestado

A taxa média de juros das operações de crédito (série 20714) estava em 33,4% ao ano em maio de 2026 — mais que o dobro da Selic. Essa diferença é o spread bancário, que remunera risco de inadimplência, custos administrativos, impostos e margem. A série já oscilou entre a mínima de 17,9% (no ciclo de Selic a 2%) e a máxima de 33,5%.

Para decompor o custo do crédito além dos juros da concessão, o BC calcula o Indicador de Custo de Crédito (ICC), que medimos no painel:

Famílias: endividamento perto de 50% da renda

O endividamento das famílias — relação entre o estoque de dívidas e a renda acumulada em 12 meses (série 29037) — está em 49,8% (abril de 2026), rondando o pico histórico de 49,93% registrado em janeiro de 2026. Em outras palavras: as famílias brasileiras devem, em média, metade de sua renda anual.

Esse número dialoga diretamente com o mercado de trabalho: desemprego baixo (5,6% em maio de 2026) e salário real em alta sustentam a capacidade de pagamento — mas os juros altos limitam o espaço para novo crédito.

O estoque: crédito ampliado de R$ 21,5 trilhões

O crédito ampliado ao setor não financeiro (série 28183) — que soma empréstimos bancários, títulos de dívida e dívida externa — alcançou R$ 21,5 trilhões em maio de 2026. A composição por segmento (empresas × famílias) pode ser acompanhada no painel de saldos:

Os quatro sinais vitais em uma tabela

Perguntas frequentes

O que significa inadimplência de 4,74%? Que R$ 4,74 de cada R$ 100 emprestados pelo sistema financeiro estão com parcelas atrasadas há mais de 90 dias. É a métrica padrão do BC para crédito problemático.

Por que os juros do crédito são tão maiores que a Selic? Pelo spread: inadimplência esperada, custo de captação, cunha tributária (IOF, PIS/Cofins), depósitos compulsórios e margem bancária. Em linhas sem garantia, como cheque especial e rotativo do cartão, o spread é ainda maior.

Endividamento de 50% da renda é grave? Depende da composição. Boa parte é crédito imobiliário — dívida longa, com garantia e juros menores. A série 29038 exclui o habitacional e mostra o endividamento "de consumo", mais sensível ao ciclo.

Onde o BC publica esses dados? Nas Estatísticas Monetárias e de Crédito, divulgadas mensalmente, e no SGS — fonte dos gráficos desta página.

Fontes

• Banco Central do Brasil — Estatísticas Monetárias e de Crédito
• Banco Central do Brasil — SGS, séries 20714, 21082, 29037, 29038 e 28183

Dados extraídos do SGS/BCB e atualizados automaticamente nos gráficos desta página.